Невыполнение маржинального требования может привести к ликвидации, но это не одно и то же, поскольку ликвидация следует за невыполненным маржинальным требованием. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Торгуя на фьючерсах, ваши потери будут списываться с маржи, которая обеспечивает сделку.
Изменения в политике брокера или биржи:
Иногда допустимо рискнуть и дождаться выхода убыточных позиций в плюс. Пока не появился интернет, трейдер, попавший в просадку, получал телефонный звонок от брокера о срочном внесении дополнительных средств. Отсюда и название маржин колл «margin call», в буквальном переводе — звонок о запасе, резерве.
Как работает маржин колл?
Колл Маржин более правильным термином которого является маржин колл, возникает, когда убыток по сделкам на счете пользователя или трейдера превышает уровень, называемый маржин коллом. Отслеживание уровня средств на торговом счете является одним из must have финансового риск-менеджмента и должен быть предусмотрен любым торговым планом. Когда инвестор берет кредит для торговли ценными бумагами или другими финансовыми инструментами, он обычно должен внести начальную сумму, известную как маржа или залог. Если стоимость инвестиций падает и маржа снижается до определенного уровня (известного как уровень маржин-колла), брокер или кредитор имеет право запросить дополнительные средства для покрытия потерь или закрыть позицию инвестора.
Волатильность рынка:
Предположим, у пользователя, у которого на балансе трендо 1000 долларов или балансе, есть транзакция по покупке золота, если транзакция этого пользователя теряет 70% баланса (1000) долларов , будет активирован способ стоп аут. Другими словами, если убыток пользователя составит 700 долларов, трендо брокер закроет сделку по стоп ауту . Так же можно решить вопрос стоп аута таким образом, если остаток на счету пользователя составляет 30%, сделка будет закрыта. В этом примере, если баланс или остаток достигает 300 долларов, сделка будет автоматически закрыта брокером.
Открытие и закрытие маржинальных позиций:
- Как только маржа падает до процента Маржин-колл, появляется предупреждение в терминале, где вы торгуете.
- Соотношение для ликвидации позиций между активами трейдера “Equity” и залогом “Margin” в основном находится на уровне 20%.
- Если вы используете ее для принятия инвестиционных решений, то делаете это на свой страх и риск.
Коллектив банковских трейдеров с Уолл-Стрит, внезапно получив инсайдерскую информацию, знает, какой кошмар будет завтра и пытается жонглировать хрупкими яйцами и ветхими корзинами, чтобы спасти хоть что-нибудь. Примерно так, в двух словах, звучит основная сюжетная линия голливудского фильма «Предел риска» (Margin Call) 2011 года. Соответствующий статус будет указан в вашем личном кабинете приложения Газпромбанк Инвестиции. Если вам встретилась надёжная стратегия, стабильно дающая прибыль, то имейте в виду, что с высокой долей вероятности она является страховкой от низковероятных событий (англ. tail risk). Проще говоря, торгующие по другую сторону этой стратегии “большие дяди” из хедж-фондов лишь платят вам небольшую комиссию, избегая крупных потерь в исключительных случаях.
Такая интерпретация подходит под выражение “Margin Call”, появление которого сигнализирует о граничном остатке средств на вашем кредитном счете. Если вы – трейдер со стажем, зарабатываете стабильно и до сих пор не сталкивались с термином margin call, что это не подозреваете, то вероятнее всего проблем у вас не будет и в будущем. Всем остальным рекомендую не только запомнить этот термин, но и верно понять его физический смысл.
Расчет уровня маржи
Но, если вы рассчитываете на прибыль в долгосрочной перспективе и не прикованы к монитору компьютера, то размещение стоп приказа – это лучшая защита от маржин колла. Маржа – это сумма активов, заблокированных на счете инвестора в качестве залога за сделку, заключенную на заемные у брокера средства. Если на счете случаются маржин коллы, а закрытия происходят по стоп ауту – это сигнал о том, что нужно серьезно поработать над дисциплиной. Это своего рода индикатор того, что у вас не все гладко в трейдинге. Ранее было сказано, что margin call является предупреждением, высылаемым брокером, с призывом пополнить депозит. После получения подобного сообщения трейдеру надо внести на счет деньги.
Также вы можете условно снижать риск Маржин колл, покупая ценные бумаги с обратной корреляцией. Но здесь риск в том, что некоррелированные или обратно коррелированные активы могут быстро поменять эти корреляции в периоды мощных рыночных потрясений. Основное время, проведенное в торговли, вас будет сопровождать стабильный доход от фондового рынка, но периодически вы будете оставаться с огромным минусом, о появлении которого вам сигнализирует “Margin Call”.
- Само по себе это явление для инвестора негативное, ведь если маржа использована, то сделка явно убыточная, и принимать решение о пополнении счета или закрытии позиции очень не просто.
- Если ваш капитал (баланс плюс/минус открытая прибыль/убыток) падает ниже 50% маржи, необходимой для удержания позиций, которые открыты.
- За разницу между суммой депозита, размером залога и плавающим убытком отвечает свободная маржа (СМ).
- Если на счете случаются маржин коллы, а закрытия происходят по стоп ауту – это сигнал о том, что нужно серьезно поработать над дисциплиной.
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.
Что такое маржа и маржин-колл
Однако здесь существуют большие риски и в основном данным инструментом пользуются только опытные трейдеры и инвесторы. По большому счету, это предупреждение о том, что нужно бы увеличить обеспечение по кредиту. Брокер мог бы этого не делать, а просто при достижении определенных неблагоприятных событий закрыть вашу позицию. Брокер — посредник, живущий за счет комиссий, которые получает со сделок клиентов. Если чей-то депозит обнулится, то транзакций не будет, а значит не будет и прибыли от комиссионных. Таким образом, маржин-колл нужен не только трейдеру, но и брокеру.
Не хватает маржи на торговом счете, пополните его или брокер закроет убыточную сделку автоматически. Когда клиент торгует только на собственные средства, у брокера нет риска лишиться своих денег. Если же предоставлен маржинальный кредит, возникает вероятность его потери.
Всплывающее уведомление в торговом терминале все же может появиться. Однако чаще всего происходит окрашивание фона открытых сделок в красный цвет. Еще один дельный совет – просто не брать кредит у брокера, особенно если игрок – новичок на рынке в трейдинге.
Однако на волатильных рынках брокер может рассчитать стоимость депозита на момент закрытия рынка, а затем продолжить расчет коллов в последующие дни в режиме реального времени. Если бы стоимость ценных бумаг оставалась на уровне около $60 000, брокер, вероятно, предоставил бы клиенту N-ое количество дней для удовлетворения маржинального требования. Только потому, что рынок продолжал падать, брокер воспользовался своим правом предпринять дальнейшие действия и осуществить продажу. Проще говоря, Маржин-колл предупреждает трейдеров о приближении уровня Stop Out (стоп аут).
Recent Comments